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ReatoDiritto penale · Reati informatici

Truffe con criptovalute e falsi investimenti online

Un annuncio con un personaggio famoso, un consulente che chiama da un numero straniero, una piattaforma che mostra guadagni crescenti finché non si chiede di prelevare: le truffe sugli investimenti in criptovalute seguono quasi sempre lo stesso copione, e spesso ne segue una seconda, quella di chi promette di recuperare i soldi perduti. Questa pagina spiega quali reati si configurano, perché conta la mancanza di autorizzazione, come si usano gli avvisi della Consob, come si denuncia e che cosa si può realisticamente recuperare.

Verificato il 25 settembre 2026Lettura: 3 min

In breve

  • Truffa: da 1 a 5 anni se commessa online con identità nascosta.
  • Abusivismo: offrire investimenti senza autorizzazione, da 1 a 8 anni.
  • Cripto-attività: servizi senza autorizzazione MiCA, da 6 mesi a 4 anni.
  • Consob: pubblica gli avvisi sui soggetti non autorizzati.
  • Recupero: diffidare di chi lo promette a pagamento.

I reati

Art. 166, c. 1, D.Lgs. 58/1998 (estratto)

«È punito con la reclusione da uno a otto anni e con la multa da euro quattromila a euro diecimila chiunque, senza esservi abilitato ai sensi del presente decreto: a) svolge servizi o attività di investimento o di gestione collettiva del risparmio; [...] c) offre fuori sede, ovvero promuove o colloca mediante tecniche di comunicazione a distanza, prodotti finanziari o strumenti finanziari o servizi o attività di investimento.»

CondottaReatoPena
Piattaforma falsa, consulente che induce a versare con raggiriTruffa aggravata dalla distanza (art. 640 n. 2-ter)Da 1 a 5 anni
Approfittare dell'età o della fragilità della vittimaTruffa con minorata difesa (art. 640 c. 3)Da 2 a 6 anni
Offrire investimenti o prodotti finanziari a distanza senza abilitazioneAbusivismo (art. 166 TUF)Da 1 a 8 anni e multa
Prestare servizi per le cripto-attività senza autorizzazione MiCAAbusivismo cripto (art. 30 D.Lgs. 129/2024)Da 6 mesi a 4 anni e multa
Trasferire o schermare i proventiRiciclaggio (art. 648-bis)Da 4 a 12 anni

La truffa è punibile a querela della vittima, salvo le aggravanti diverse da quella della distanza (art. 640, u.c.). La Cassazione ha ricondotto all'abusivismo l'offerta online di bitcoin presentati come investimento con promesse di rendimento (Cass. 26807/2020). Per le tecniche con cui si ottengono credenziali e pagamenti si vedano le pagine sul phishing, sulla frode informatica e sulla truffa online.

Consob, denuncia e recupero

La Consob può rendere pubblico, anche in via cautelare, che chi offre servizi di investimento via internet non è autorizzato, ordinargli di porre termine alla violazione e vietare le campagne pubblicitarie di soggetti non abilitati (art. 7-octies TUF): controllare gli avvisi prima di investire è la prima difesa. Dopo la truffa servono la denuncia alla polizia postale, con tutte le prove, e le richieste agli exchange che hanno ricevuto i fondi. Il recupero dipende dall'individuazione degli autori e dal sequestro dei beni; nel processo la vittima può costituirsi parte civile. Chi ha comprato prodotti tramite una banca o un intermediario autorizzato ha altri rimedi (si veda la pagina sugli investimenti e il risparmio tradito).

  1. Interrompere subito ogni versamento, anche se chiedono «tasse» per sbloccare il prelievo.
  2. Salvare chat, email, indirizzi dei wallet, ricevute e schermate della piattaforma.
  3. Denunciare alla polizia postale e segnalare alla Consob.
  4. Chiedere alla banca il richiamo dei bonifici e agli exchange il blocco dei fondi.
  5. Non pagare chi promette di recuperare il denaro: è spesso una seconda truffa.

Domande frequenti

Ho investito su una piattaforma di trading che non mi fa prelevare: che reato è?
Di solito truffa, perché con artifici e raggiri si induce la vittima a versare denaro: la pena va da uno a cinque anni se il fatto è commesso a distanza con strumenti informatici che ostacolano l'identificazione (art. 640, c. 2, n. 2-ter, c.p.), e da due a sei anni se l'autore approfitta della minorata difesa della vittima. Se la piattaforma presta servizi di investimento senza autorizzazione c'è anche l'abusivismo finanziario, punito con la reclusione da uno a otto anni (art. 166 TUF).
Vendere bitcoin presentandoli come investimento è legale?
Non se lo si fa senza rispettare le regole sull'offerta di prodotti finanziari: la Cassazione ha ritenuto che l'offerta online di bitcoin proposta come investimento, con promesse di rendimento, integri l'abusivismo dell'art. 166 TUF (Cass. 26807/2020). Dal 2024 chi presta servizi per le cripto-attività senza l'autorizzazione prevista dal regolamento europeo MiCA commette il reato dell'art. 30 D.Lgs. 129/2024 (da sei mesi a quattro anni).
Come verifico se una piattaforma è autorizzata?
Consultando gli elenchi degli intermediari autorizzati e gli avvisi della Consob, che può rendere pubblico, anche in via cautelare, che un soggetto non è autorizzato, ordinargli di cessare e vietare le campagne pubblicitarie online per servizi prestati da soggetti non abilitati (art. 7-octies TUF). Un nome negli avvisi Consob è un segnale inequivocabile di pericolo.
Qualcuno mi offre di recuperare i soldi persi, a pagamento: mi fido?
No, è quasi sempre una seconda truffa rivolta a chi ha già perso denaro. Nessuna società privata può garantire il recupero di criptovalute trasferite ai truffatori; le strade serie sono la denuncia, le richieste di blocco agli exchange che hanno ricevuto i fondi e, se gli autori vengono individuati, il sequestro e la costituzione di parte civile nel processo.

Fonti normative

I testi sono quelli vigenti su normattiva.it alla data di verifica della pagina.

Da leggere insieme

  • Reati contro il patrimonioTruffa online: che reato è e che cosa fareTruffa online e phishing: reati e pene (artt. 640, 640-ter c.p.), denuncia alla Polizia postale, rimborso della banca per le operazioni non autorizzate, Arbitro bancario.
  • Reati contro il patrimonioLa truffa (art. 640 c.p.)Artifizi e raggiri, pena da 6 mesi a 3 anni (aggravata fino a 6), querela entro 3 mesi, truffa contrattuale e online, prescrizione.
  • Reati contro il patrimonioLa frode informatica (art. 640-ter c.p.)Alterare un sistema o intervenire sui dati per un profitto ingiusto: 6 mesi-3 anni, 1-5 con trasferimento di denaro, 2-6 con identità digitale; truffa e 493-ter.
  • Reati informaticiPhishing e smishing: i reati e come farsi rimborsareFrode informatica, sostituzione di persona, riciclaggio dei money mule; il rimborso delle operazioni non autorizzate entro il giorno dopo (art. 11 D.Lgs. 11/2010).
  • Reati contro il patrimonioIl riciclaggio (art. 648-bis c.p.)Art. 648-bis c.p.: da 4 a 12 anni, anche da contravvenzioni; il conto prestato e il money mule, dolo eventuale, impiego (648-ter), autoriciclaggio, confisca.
  • Banche, consumatori e assicurazioniInvestimenti sbagliati: quando la banca rispondeTitoli e fondi che hanno perso valore: obblighi di informazione e adeguatezza, onere della prova sulla banca, contratto scritto, ACF fino a 500.000 euro.
  • Il procedimento penaleLa denuncia: come si fa e che cosa succede dopoLa denuncia: chi può farla, a voce o per iscritto, in procura o alla polizia; differenze con la querela e i suoi 3 mesi; che cosa scrivere; iscrizione, indagini.
  • Il procedimento penaleLa vittima nel processo: persona offesa, parte civile, risarcimentoI diritti della vittima nel processo penale: persona offesa (memorie, avvisi, opposizione all'archiviazione), costituzione di parte civile (termini, effetti).